Маржинальное кредитование

Маржинальное кредитование. Принцип и особенности

Маржинальное кредитование представляет собой способ кредитования денежными средствами или ценными бумагами под залог текущей суммы активов клиента. Внимательно изучив тенденции рынка, клиент сможет получать дополнительную прибыль при падении или росте котировок.

Маржинальное кредитование от компании «РИК-Финанс» дает две возможности увеличить прибыль: заняв денежные средства у брокера, использовать при покупке ценных бумаг дополнительный объем денежных средств (Long – длинная позиция) или получить доход при снижении рыночных цен акций, заняв у брокера ценные бумаги (Short – короткая позиция).

Брокер одалживает клиенту денежные средства или ценные бумаги за определенный взнос – маржинальную комиссию. 

Для того чтобы ограничить собственные риски при выдаче маржинального займа, инвестиционная компания устанавливает ограничительные уровни. Клиент не имеет права заключать сделку, которая приведет к снижению уровня «кредитного плеча» ниже ограничительного. Как правило, ограничительный уровень маржи составляет 50%. Если ситуация на рынке двигается в направлении, которое не соответствует ожиданиям клиента, потери будут расти пропорционально используемому плечу. Поэтому следует очень внимательно относиться к услуге маржинального кредитования, как и в целом к игре на фондовом рынке.

Маржинальное кредитование осуществляется в соответствии с нормативно-правовыми документами, утвержденными Федеральной службой по Финансовым рынкам.

На практике

Вариант первый. Длинная позиция (Long). Вы уверены, что стоимость акций какой-либо компании в ближайшее время возрастет, и хотите приобрести ее акции, чтобы продать их более выгодно. Но денег хватает только на 100 акций. Вы покупаете на эту сумму акции и под обеспечение образовавшейся позиции можете приобрести дополнительное количество ценных бумаг. После продажи акций вы погашаете кредит, а вся прибыль от операции остается у вас.

Вариант второй. Короткая позиция (Short). Если вы просчитали, что акции какой-либо компании скоро упадут в цене, вы можете взять маржинальный кредит в виде этих акций и немедленно продать их. В случае если впоследствии цена действительно упадет, вы сможете купить их снова, но значительно дешевле. Таким образом, ваша прибыль составляет разницу между первоначальной и упавшей стоимостью акций.

Маржинальное кредитование в «РИК-Финанс» – это выгодно

Маржинальный займ «внутри дня» предоставляется нашей компанией бесплатно. Перенос позиции на следующий день осуществляется по тарифам компании.

Мы предлагаем выгодные условия маржинального кредитования с оптимальным размером «кредитного плеча».

«Плечо 1:1»

Услуга «Маржинальное кредитование» доступна каждому клиенту на условиях «плечо 1:1». Тем самым, вы получаете в 2 раза больше средств для проведения торговых операций.

«Плечо 1:3»

Федеральной службой по финансовым рынкам был выделен отдельный класс клиентов с повышенным уровнем риска (КПУР), которые могут проводить маржинальные операции с более высоким «плечом». Это позволило оградить от нежелательных рисков тех людей, которые еще недостаточно уверенно работают на рынке ценных бумаг, ведь чем больше «кредитное плечо», тем выше риск потери собственных активов.

Клиентом с повышенным уровнем риска (КПУР), считается инвестор, который:

• проработал на фондовом рынке самостоятельно на протяжении 6 месяцев
• сумма его денежных средств и стоимости ценных бумаг в портфеле составляет не менее 600 тысяч рублей
• за последние три месяца в интересах клиента совершались маржинальные и/или необеспеченные сделки

Сколько стоит?



* В расчет размера процентной ставки по сделкам РЕПО включается размер процента комиссионного вознаграждения Брокера от оборота за день, указанного в п.8.1.настоящих Тарифов.
- Брокер принимает указанные в настоящем приложении облигации только в случае, если срок обращения облигации (до срока погашения облигации по номиналу) составляет 3 и более календарных месяца;
- в случае, если срок погашения номинала облигации выпадает на следующий рабочий квартал, совпадающий со сроком действия настоящего приложения, Брокер имеет право в одностороннем порядке исключить такие облигации из списка ценных бумаг, принимаемых Брокером в качестве обеспечения при совершении маржинальных и необеспеченных сделок.